La relazione tra volumi di apertura ed intensità delle contrattazioni nel mercato finanziario: introduzione di un fattore di smorzamento nel modello ACD giornaliero - Paola Zuccolotto - Vita e Pensiero - Articolo Vita e Pensiero

La relazione tra volumi di apertura ed intensità delle contrattazioni nel mercato finanziario: introduzione di un fattore di smorzamento nel modello ACD giornaliero

digital La relazione tra volumi di apertura ed intensità delle contrattazioni nel mercato finanziario: introduzione di un fattore di smorzamento nel modello ACD giornaliero
Articolo
rivista STATISTICA & APPLICAZIONI
fascicolo STATISTICA & APPLICAZIONI - 2003 - 2
titolo La relazione tra volumi di apertura ed intensità delle contrattazioni nel mercato finanziario: introduzione di un fattore di smorzamento nel modello ACD giornaliero
Autore
Editore Vita e Pensiero
formato Articolo | Pdf
online da 09-2017
issn 1824-6672 (stampa) | 2283-6659 (digitale)
Scrivi un commento per questo prodotto
Scarica

Ebook in formato Pdf leggibile su questi device:

Ultra-high frequency data are a recent challenge of statistics applied to financial markets. The main feature of this kind of data is to be unequally spaced in time, so that completely new models are necessary for their treatment. A successful proposal in this context is the class of ACD models, introduced by Engle and Russell in 1998 and since then deeply analyzed and widely applied to several datasets. One of the many extensions proposed is the d-ACD model (Zuccolotto, 2002), a specification able to take into account, when present, the relation between open volume and daily intensity of trading. Actually it is reasonable to argue that the influence of open volume on the intensity of trading is high when market opens and tends to decrease during the day. This feature is accounted for in this paper, where a refined version of the d-ACD model, called d-ACDλ , introduces a smoothing factor on open volumes. The performance of this new model is checked on three stocks of Italian financial market.

Keywords: Dati ad altissima frequenza, modelli ACD, volumi di apertura, modello ACD giornaliero.

Biografia dell'autore

Paola Zuccolotto, Dipartimento Metodi Quantitativi – Università degli Studi di Brescia – C.da S. Chiara, 50, 25122 BRESCIA (e-mail: zuk@eco.unibs.it).

News

20.10.2021
Dante in conclave in Università Cattolica
Mercoledì 3 novembre alle ore 17.00 presentazione del libro di Gian Luca Potestà "Dante in conclave. La Lettera ai cardinali".
05.10.2021
Voci dalle periferie per una nuova Milano
Come ripartire dalle periferie? Ne abbiamo parlato insieme a Marisa Musaio, curatrice del recente volume "Ripartire dalla città".
06.10.2021
La metafisica diventa piccola e illumina l’umano
Intervista a Silvano Petrosino, il filosofo autore di "Piccola metafisica della luce. Una teoria dello sguardo".
05.10.2021
Maryanne Wolf a Milano
Maryanne Wolf torna a Milano il 25 ottobre in occasione dei cento anni dell'Università Cattolica.

Newsletter

* campi obbligatori

Collane

  • Cultura e storia
  • Filosofia morale
  • Grani di senape
  • Le nuove bussole
  • Metafisica e storia della metafisica
  • Pagine prime
  • Punti
  • Relazioni internazionali e scienza politica.ASERI
  • Sestante
  • Studi interdisciplinari sulla famiglia
  • Temi metafisici e problemi del pensiero antico
  • Transizioni
  • Varia. Saggistica
  • Scopri le altre Collane

Questo sito o gli strumenti terzi da questo utilizzati si avvalgono di cookie necessari al funzionamento ed utili alle finalità illustrate nella cookie policy.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso a tutti o ad alcuni cookie, consulta la cookie policy.
Chiudendo questo avviso, navigando in questa pagina, cliccando su un link o proseguendo la navigazione in altra maniera, acconsenti all'uso dei cookie.

Acconsento